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a
countries of the European Economic and Monetary Union (EMU) (U.S. Department of
the Treasury, 2013, p. 25). Krugman argues that Germany has done nothing to reduce its trade
surplus against EMU crisis [...] large German current account surplus was not regarded as a global problem
(Sengupta/Aizenman, 2010, p. 2). As the current account balance of the Euro area as a whole was
largely balanced from the beginning [...] current account balances within the Eurozone are often
considered as important (Obstfeld, 2012, p. 16).
3. The relationship between the current account and the capital account
An isolated view
Journal of Applied Finance 19, S. 7*21.
De Grauwe, P. (2008), Animal Spirits and Monetary Policy, CESifo Working Paper No.
2418.
De Grauwe, P. (2012), Lectures on Behavioral Macroeconomics, Princeton
BRE86P0HM20120726 http://www.reuters.com/article/2012/07/26/us-eurozone-ecb-draghi-idUSBRE86P0HM20120726
annotation http://www.reuters.com/article/2012/07/26/us-eurozone-ecb-draghi-idUSBRE86P0HM20120726 [...] reuters.com/article/2012/07/26/us-eurozone-ecb-draghi-idUSBRE86P0HM20120726 http://www.reuters.com/article/2012/07/26/us-eurozone-ecb-draghi-idUSBRE86P0HM20120726
page
12
Regierungen der Euro- [...] finanzen.net/nachricht/aktien/RATING-S-P-bestaetigt-
Bonitaetsnote-von-Griechenland-3383098
annotation http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/RATING-S-P-bestaetigt-Bonitaetsnote-von-Griechenl
196)
N 731 731 731 731
R² 0.437 0.437 0.561 0.561
Standard errors in parentheses
* p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01
In the following regressions we thus rely on the fixed-effects model. These [...] 0.419 0.437 0.465 0.561
Driscoll-Kraay robust standard errors are in parentheses.
* p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01
Our benchmark regressions reinforce most of the earlier findings in the literature [...] Gross replacement rate
Interaction EPL = Unemployment rate * Employment protection
* p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01
Therefore we investigate whether the interaction of labor market institutions
Keywords: Bank Recovery and Resolution Directive, Single Resolution Mechanism
JEL: G 21, G28, P1
* Der Autor hat an der Hochschule
der Sitten.
Koslowski, P. (1994). Die Ordnung der Wirtschaft : Studien zur praktischen Philo-
sophie und politischen Ökonomie. Tübingen: Mohr Siebeck.
Koslowski, P. (2001). Wirtschaftsethik - [...] spektiven-fuer-deutschland-langfas-
sung.pdf?__blob=publicationFile am 16.12.2015.
Drucker, P. (2002). Was ist Management? (1. ed.). München: Econ Ullstein List
Verlag.
Dubielzig, F. (2009) [...] die Philosophie? Warum die Philo-
sophie die Ökonomie nicht nur den Ökonomen überlassen kann. In P. Koslowski
(Ed.), Wirtschaftsethik - Wo ist die Philosophie? (pp. 1-16). Heidelberg: Physica.
der Sitten.
Koslowski, P. (1994). Die Ordnung der Wirtschaft : Studien zur praktischen Philo-
sophie und politischen Ökonomie. Tübingen: Mohr Siebeck.
Koslowski, P. (2001). Wirtschaftsethik - [...] spektiven-fuer-deutschland-langfas-
sung.pdf?__blob=publicationFile am 16.12.2015.
Drucker, P. (2002). Was ist Management? (1. ed.). München: Econ Ullstein List
Verlag.
Dubielzig, F. (2009) [...] die Philosophie? Warum die Philo-
sophie die Ökonomie nicht nur den Ökonomen überlassen kann. In P. Koslowski
(Ed.), Wirtschaftsethik - Wo ist die Philosophie? (pp. 1-16). Heidelberg: Physica.
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• Betreuender Vertriebsmitarbeiter
• Kreditlimit in EUR
• Ausfallwahrscheinlichkeit in % p.a.
• Anzahl der Transaktionen im Beobachtungszeitraum
• Zahlungsziele in Tagen, aufgeteilt nach
Keywords: ECB, interest rates, democratic principles, hidden taxes
JEL: G28, H 81, K 34, P 11
page
Deutscher Abstract:
Das vorliegende Papier wirft die Frage auf
-0.05 (0.27)
N 688 650 517
Pseudo R2 12,6 8,0 11,1
Signifikanzniveau: *p<0.1, ** p<0.05,***p<0.01. SD-Fehler in Klammern
Quelle: PRIMUSS-AW 2014, eigene Berechnung, eigene Darstellung [...]
APE = durchschnittlich partialer Effekt.(Average partial effekt)
Signifikanzniveau: *p<0.1, ** p<0.05,***p<0.01.
Quelle: PRIMUSS-AW 2014, eigene Berechnung, eigene Darstellung
Wir stellen
adj. R² 0.73
s.e. 0.02
F-statistic 19.0
AIC -4.9
SC -4.6
LM (1) [p-value] 19.4 [0.02]
LM (4) [p-value] 4.4 [0.88]
JB [p-value] 1.22 [0.98]
Notes: t-statistics in ( ); JB: Jarque-Bera VEC residual [...] R² 0.61
s.e. 0.039
F-statistic 9.79
AIC -3.47
SC -3.13
LM (1) [p-value] 21.38 [0.16]
LM (4) [p-value] 20.26 [0.21]
JB [p-value] 28.38 [0.00]
Notes: t-statistics in ( ); JB: Jarque-Bera VEC residual [...] D2007Q4 -0.1 (-1.7)
adj. R² 0.99
s.e. 0.03
long-run variance
JB [p-value]
Hansen [p-value]
EG [p-value]
0.0009
0.49 [0.78]
0.07 [>0.2]
-3.47 [0.13]
Notes: t-statistics
Sydney,
Australia, November 2000.
Artto, K.A.; Dietrich, P.H.; Nurminen, M.I., 2004: “Strategy implementation by projects”. In:
Slevin, D.P.; Cleland, D.I.; Pinto, J.K. (Hrsg.): Innovations: Project [...] findings,
and future directions. Academy of Management Review, 20 (2), S. 343-378.
Cebon, P.; Newton, P., 1999: Innovation in firms: towards a framework for indicator
development. Melbourne Business [...] management and the PMO:
Multiplying ROI at warp speed. Boca Raton, FL.: J. Ross Publishing.
Killen, C.P.; Hunt, R.A., 2010: Dynamic capability through project portfolio management in
service and manufacturing
Signifikanzniveau: * p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01.
1) Anmerkung s1; keine signifikanten Kohorteneffekte
2) Anmerkung s2: Signifikantes Ergebnis für die Kohorten 2007, 2009 und 2010 bei p < 0,10
3) Anmerkung [...] 2014, eigene Berechnung, eigene Darstellung, SD-Fehler in Klammern.
Signifikanzniveau: * p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01..
1) Referenzkategorie: sonstiger Schwund (SoS)
2) Das quadrierte Alter ist in [...]
Quelle: PRIMUSS-AW 2014, eigene Berechnung, eigene Darstellung
Signifikanzniveau: * p < 0.10, ** p < 0.05, *** p < 0.01.
Tabelle 5 zeigt exemplarisch für den Studiengang MB, dass keine der oben
je nach Typ und in Abhängigkeit vom
zugrundeliegenden Basiswert nicht selten mit Kupons von 5 % p.a. oder mehr
ausgestattet. Dies hat in der Konsequenz dazu geführt, dass der Marktanteil von
[...] quadrierten Renditen zugewiesen wird. RiskMetrics – eine
Tochter der amerikanischen Investmentbank J.P. Morgan – verwendet λ = 0,94 für
die Schätzung der täglichen Volatilität. Mittels eines Optimie [...] http://www.zertifikate.boerse-frankfurt.de/de/suchen-finden/neue-suche
Broadie, M., Glasserman, P. & Kou, S. (1997). A continuity correction for discrete
barrier options. Mathematical Finance (7
ergibt sich als kompensierendes Konsumniveau:
(31) *f,� = *3,� n) �o- ! o�p]^,��)��p-/p
) �o- ! o�p]��)��p-/pq
/) �r-
Die CRRA-Nutzenfunktion erzeugt die Geldnachfragefunktion
(32) [...] erhält man das
kompensierende Konsumniveau:
(A3.4) *f,� = *3,� n) �o- ! o�p]^,��)��p-/p
) �o- ! o�p]��)��p-/pq
/) �r-
Aus (A3.2) erhält man für eine gegebene Substitutionselastizität [...] Geldumlauf (Mt) folgende
Schätzung für den Verteilungsparameter a:
(A3.5) ?l = ]� m�p��p!]� m�p
Für σ = ρ = 1 ergib sich (30‘) als Spezialfall.
page
Monat des zu prognostizierenden
Quartals
Fortzuschreibende
Monate
P1 2.-3. Monat des Quartals 2
P2
3. Monat des Quartals bis
1. Monat des darauffolgenden Quartals 1
Tabelle [...] ergibt sich somit eine
pseudo out of Sample-Analyse für den Prognosezeitpunkt P1 mit 2
fortzuschreibenden Monaten und P2 mit einem zu prognostizierende Monatswert der
Indikatoren. Es ergeben sich [...] relativen RSME im Vergleich zu einer AR(4) Benchmark nach den
zwei analysierten Prognosezeitpunkten P1 bis P2. Hierbei wird deutlich, dass das
analysierte Modell im Vergleich zu einem einfachen AR-Modell
urce/pdf/change_management_studie_2012_0.pdf, zuletzt
geprüft am 30.07.2016.
Christ, Johannes P. (2015): Intelligentes Prozessmanagement. Marktanteile ausbauen, Quali-
tät steigern, Kosten reduzieren [...] projects.
Techn. Univ., Diss.--München, 2013. München: Verl. Dr. Hut (Informatik).
Seiwert, C.; Klee, P.; Martinez, L.; Pei, M.; Portak, M.; Safonov, A. et al. (2012): Data Migra-
tion to IBM Disk Storage [...] Aufl. s.l.: Springer-Verlag. Online ver-
fügbar unter http://gbv.eblib.com/patron/FullRecord.aspx?p=451068.
Tiemeyer, Ernst (2010): Handbuch IT-Projektmanagement. Vorgehensmodelle, Managemen-
tinstrumente
010 2 0 15
p _ p c t3 5
0
1
2
1 9 80 1 985 19 90 1 9 95 2 0 00 2 0 05 20 10 2 0 15
p _ p c t4 0
0
1
2
19 80 1 9 85 1 990 1 9 95 2 000 2 0 05 2 0 10 2 0 15
p _ yo y
0
[...] 1990 1995 2000 2005 2010 2015
P_YOY_EE
0
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
P_PCT_EE
0
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2
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
P_PCT35_EE
-2
0
2
4 [...] year growth rate of real GDP.
p_yoy: 1 if there is an acceleration in year-on-year real GDP growth in at least three out of five
quarters, and 0 otherwise; p_pct40(35): 1 in any period if the centred
Arbeitgeber-
finanziert
Bis zum 31.12.2017 waren bis zu 4 % der
BBG9 plus 1.800 Euro p.a. steuerfrei (404 Euro
Monatsbeitrag), wenn keine Pauschalbesteue-
rung gem. § 40b EStG angewendet [...] Euro).
page
8
Entgeltumwandlung steuerfrei bis 4 % der BBG plus 1.800 Euro
p.a., wenn keine Pauschalbesteuerung
angewendet worden ist (nach dem
31.12.2017: bis 8% ohne jene [...] zu 100 %
steuerpflichtig.11 Lediglich ein Pauschbetrag für Werbungskosten12 i.H.v. 102 Euro
p.a. darf in Abzug gebracht werden, es sei denn die tatsächlichen Werbungskosten13
würden höher ausfallen
the transition matrix ⎤⎡⎤⎡ ⎢⎣
P (st = 0|st−1 = 0) P (st = 1|st−1 = 0) ⎥⎦ = ⎢⎣ p00 p01 = 1 − p00 ⎥⎦ (5)
P (st = 0|st−1 = 1) P (st = 1|st−1 = 1) p10 = 1 − p11 p11
where pij (i, j = 0, 1) denotes [...]
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u
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parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
Table 3: Amount spent on non-durables other than food
Robust standard errors in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
(1) (2) [...] errors in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
Table 5: Amount spent on school expenses
Robust standard errors in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
(1) (2) (3) (4) [...] errors in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
Table 7: Amount spent on food
Robust standard errors in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
p1,1 . . . p1,N
...
. . .
...
pK,1 . . . pK,N
q =
q1
...
qK
Every line of P specifies a long-short (or long only) portfolio of the N assets, with every pk,n
specifying [...] views matrix P , an (K×N)-Matrix of K views on N assets;
a vector q of expected returns of the K views; and a (K×K)-Covariance Matrix Ω of these
views. P and q are of the following form:
P =
[...] n of expected returns µ is4
µ ∼ N(m,V ), (10)
where
m = V
(
Ψ−1π + P ′Ω−1q
)
(11)
and
V =
(
Ψ−1 + P ′Ω−1P
)−1
(12)
The posterior distribution of the assets’ returns are then (as
2000.
Archer, N.P.; Ghasemzadeh, F., 1999: An Integrated Framework for Project Portfolio Selection.
International Journal of Project Management (17:4), S. 207-216.
Artto, K.A.; Dietrich, P.H.; Nurminen [...] gen. In (Hummel, M.): Handbuch
Dienstleistungsmanagement, Gabler, Wiesbaden. S. 55.
Cebon, P.; Newton, P., 1999: Innovation in firms: towards a framework for indicator
development. Melbourne Business [...] Aumayr betont, dass die Produktstrategie Bestandteil der Marketing-Mix-
Strategien ist (Aumayr, 2016, p. 234). In der Literatur wird PPM häufig als Bestandteil
der Produktstrategie gesehen. Entscheidungen